据财联社音尘，日前，鸿海集团全光CPO交换机的机柜提前出货给其大客户，并从原先预估2026年出货量特出万台，上修到2026至2027年将特出5万台。

据业内东谈主士认知，鸿海集团的CPO供应额外吃紧，这次委派时连展示机柜皆交给英伟达，“一机不剩”。鸿海集团是英伟达全光CPO唯独代工与联想制造商，后续成漫空间很大。据预测，2026年CPO业务将为工业富联孝顺15%以上的营收，成为继AI干事器之后的第二增长弧线。

与此同期，英伟达络续加码光通讯基础步伐。英伟达5亿好意思元计谋投资康宁，光通讯产能将扩大10倍。据悉，CPO交换机里面和外部互联的光纤用量呈指数级增长。以英伟达单一型号CPO为例，用1152根光纤，是传统有打算的10倍以上。康宁扩产的中枢即是光纤，突显计谋遑急性。

跟着AI算力基建加快，开云体育光模块需求显赫增长。400G光模块已平凡诳骗，800G光模块已范围化商用，1.6T光模块也进入量产阶段。据LightCounting预测，权衡到2027年800G和1.6T端口总额中，CPO端口将占近30%。到2029年，3.2T CPO端口出货量权衡将特出1000万个。

2026年将是数据中心光通讯发展的遑急调节年。北好意思四大CSP厂商26Q1所有本钱开支1316亿好意思元，同比增长70.25%，权衡2026年总本钱开支7100亿好意思元，2027年依旧能看到高增。四大巨头同步上调本钱开支指导，光通讯、IDC及配套基础步伐成为较为明确的参加观念。

瞻望后市，2025-2027年为CPO导入期，2028年进入范围化增长阶段。机构测算，CPO渗入率将从2026年的5%晋升至2030年的30%以上。大家CPO阛阓范围将从2026年的50亿好意思元增长至2030年的300亿好意思元，年复合增长率特出50%。

具体到A股阛阓，国内光模块产业链已深度镶嵌大家算力供应链，有望在本轮云厂商巨头的本钱开支周期中得回捏续增量订单。重迭国内务策鼓励CPO国产替代加快，CPO中枢供应链企业有望充分受益。可热心CPO中枢光器件公司、CPO制造公司、CPO贬责有打算公司。（光大证券微资讯）